What is Futures Trading and how does it work?

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Delve into the world of futures trading with the "Futures" course, a thorough educational series offered by Interactive Brokers and CME Group. This course is designed to cater to both beginners and seasoned investors, offering a broad spectrum of knowledge about securities and commodities futures. It's an invaluable resource for anyone looking to understand and engage in futures trading.
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Points forts du cours :

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• Introduction aux Futures: Ce module de base est idéal pour les investisseurs qui découvrent les contrats à terme. Il présente les concepts clés et les outils de négociation de TWS.
• Mécanismes du marché à terme: Couvre des sujets essentiels tels que le risque, la fixation du prix des contrats à terme, le contango et le backwardation, les spécificités des contrats et la marge sur les contrats à terme.
• Négocier des contrats à terme avec TWS: Démontre comment gérer les contrats à terme dans TWS, y compris la création de spreads de contrats à terme et la gestion des exigences de marge.
• Analyse fondamentale des contrats à terme: Explique le processus d'utilisation des données micro et macro-économiques et des conditions du secteur pour déterminer le prix modèle des contrats à terme.
• In-Depth Topics in Futures: The course delves into specific futures-related products, including equity index, energy, interest rate, FX, agricultural, and metal futures.
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Les participants à ce cours acquerront une compréhension complète du trading des contrats à terme, depuis les mécanismes de base du marché des contrats à terme jusqu'aux concepts plus avancés de l'analyse fondamentale des contrats à terme. Le cours est structuré de manière à fournir une base solide aux concepts des contrats à terme, complétée par des démonstrations pratiques utilisant la plateforme TWS. Que vous soyez débutant ou que vous cherchiez à approfondir vos connaissances en matière de négociation de contrats à terme, ce cours offre les outils et les connaissances nécessaires pour naviguer efficacement sur le marché des contrats à terme.

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FAQ

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1) What exactly is a futures contract and why trade it?

A futures contract is an agreement to buy or sell something (like oil, wheat, or a stock index) at a set price on a future date. People trade futures to protect against price changes, to get quick exposure to a market, or to use leverage (controlling a large position with less money up front).

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2) How are futures priced (fair value and basis)?

The price of a future starts with today’s market price and adjusts for costs (like financing or storage) and income (like dividends). The “basis” is the difference between the futures price and today’s price, and this difference disappears when the contract expires.

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3) What do contango and backwardation imply for returns?

• Contango: when futures are more expensive than today’s price. This usually hurts long-term buyers because rolling into new contracts costs more.
• Backwardation: when futures are cheaper than today’s price. This can benefit buyers because rolling into new contracts costs less.

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4) How do margin and daily P&L work in futures?

To trade futures, you only need to deposit part of the contract value (margin). Each day your profit or loss is updated based on price moves. Because of leverage, gains and losses can be much larger, and if losses are too big, you may need to add more money or your position could be closed.

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5) How do I execute and manage futures in TWS?

In TWS you can place futures trades, build spread trades, and see how much margin is needed. The platform also helps manage expiring contracts, track risks, and analyze products across markets like stocks, energy, interest rates, currencies, agriculture, and metals.

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