Publié - 2 décembre 2022 @ 13:00 PM (EET)

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Aujourd'hui, les consommateurs du monde entier ne connaissent que trop bien l'inflation, terme utilisé pour décrire la hausse régulière des prix des biens et des services qui affecte tous les domaines de l'économie.

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Alors que les entreprises poursuivent leur lutte contre la perturbation de la chaîne d'approvisionnement plus de deux ans après le début de la pandémie, il est devenu évident qu'un dollar d'aujourd'hui ne permet pas d'acheter la même valeur de marchandises que celles achetées dans une épicerie avant l'épidémie.

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Une façon d'éviter cela est de se couvrir contre l'inflation.

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LA COUVERTURE EXPLIQUÉE

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Utilisée sur les marchés financiers par les traders et les investisseurs, la couverture est une méthode qui permet d'atténuer le risque en ouvrant une position opposée sur le marché pour compenser toute perte subie sur la position principale.

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Toutefois, la réduction du risque par le biais de la couverture se traduit généralement aussi par une réduction des bénéfices potentiels. C'est pourquoi, dans le monde de l'investissement, divers instruments doivent être utilisés de manière stratégique pour se couvrir efficacement.

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Voici quelques moyens de se protéger contre l'inflation :

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PRODUITS DE BASE

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Traditionnellement, l'or est une valeur refuge lorsque l'inflation augmente ou que les taux d'intérêt sont bas. La seule façon d'investir dans l'or ou dans toute autre matière première est de l'acheter par le biais d'ETFs.  

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Contrairement aux produits de base mous comme le blé ou le bétail et aux produits énergétiques comme le pétrole brut et le gaz naturel, les investisseurs ont également la possibilité d'acheter et de détenir de l'or physique ou des actions de sociétés d'extraction d'or.

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Un fonds négocié en bourse dans lequel il vaut la peine d'investir est le iShares S&P GSCI Commodity-Indexed Trust. Toutefois, les investisseurs doivent tenir compte de la volatilité des investissements dans les matières premières, qui dépendent largement des facteurs de l'offre et de la demande.

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CONSEILS

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Les titres du Trésor protégés contre l'inflation sont un type d'obligations du gouvernement américain qui sont indexées et reflètent la hausse et la baisse de l'inflation pour protéger les investisseurs.

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Cela signifie que lorsque l'inflation augmente, le taux d'intérêt payé augmente aussi, et que lorsque la déflation se produit, les taux d'intérêt baissent.

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Étant donné que les TIPS sont garantis par le gouvernement fédéral américain et qu'ils évoluent en fonction de l'indice des prix à la consommation (IPC), ils constituent l'un des types d'investissements les plus sûrs et un moyen facile pour les investisseurs de diversifier leurs portefeuilles.

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DÉRIVÉS / SWAP D'INFLATION

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Connu sous le nom de contrat dérivé, un swap d'inflation est conclu entre deux contreparties pour transférer le risque d'inflation en échangeant des flux de trésorerie fixes.

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Contrairement aux autres produits dérivés négociés en bourse, les swaps d'inflation ne peuvent être conclus que de gré à gré et sont utilisés spécifiquement pour transférer le risque d'inflation d'une partie à une autre.

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Les swaps d'inflation peuvent être un outil utile pour les investisseurs afin de verrouiller les prix et de se couvrir contre les mouvements défavorables des taux et rendre les produits dérivés encore moins chers, les investisseurs peuvent aussi souvent les acheter sur marge, ce qui signifie que les traders utilisent des fonds empruntés pour les acheter.

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CRYPTO

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Il reste à voir si les cryptocurrences serviront de couverture fiable contre l'inflation sur le long terme.

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Pourtant, malgré l'échec du bitcoin à contrer l'inflation mondiale galopante de cette année, Amy Arnott, stratège de portefeuille chez Morningstar, affirme que "le bitcoin devrait théoriquement protéger de l'inflation en raison de l'offre limitée."

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Ailleurs, le directeur général des consommateurs privés chez Swan Bitcoin, Steven Lubka, estime que les crypto-monnaies sont une bonne couverture contre l'inflation car elles ne nécessitent pas d'entretien et présentent moins de risques que d'autres stratégies contre les fluctuations de prix.

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STOCKS

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Même si les actions peuvent être touchées par des investisseurs inquiets à court terme, un portefeuille de titres bien construit est un excellent moyen de se protéger de l'inflation à long terme.

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Historiquement, même si le marché boursier peut connaître un ralentissement, il a toujours offert des rendements supérieurs à l'inflation, la moyenne des rendements boursiers s'élevant à 12,3 % par an au cours des 95 dernières années.

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Si vous pouvez investir par le biais d'un compte de retraite ou d'un compte de retraite individuel, vous pouvez également ouvrir un compte de courtage, ce qui vous donne accès à des applications d'investissement qui peuvent vous aider à choisir vos placements.

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