Publié - 16 janvier 2023 @ 11:46 AM (EET)

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Les principaux faits marquants de cette semaine écourtée par les vacances seront les résultats américains et les ventes au détail, les investisseurs surveillant de près si les entreprises américaines parviennent à dépasser les estimations, dans un contexte de crainte que la hausse des coûts ne comprime les marges bénéficiaires.

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Alors que Goldman Sachs (NYSE:GS), Morgan Stanley (NYSE:MS) et Netflix (NASDAQ:NFLX) doivent tous publier leurs résultats, d'autres grandes banques américaines ont déjà donné le coup d'envoi de la saison des résultats la semaine dernière.

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Voici les derniers résultats :

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1. JPMorgan dépasse les estimations de bénéfices

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Vendredi, JPMorgan Chase & Co. (NYSE:JPM), le plus grand prêteur des États-Unis, a déclaré avoir mis de côté 1,4 milliard de dollars en prévision d'une légère récession, alors même qu'il a dépassé les prévisions de bénéfice trimestriel grâce à la bonne performance de son unité de négociation.

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Les analystes d'UBS ont déclaré que les prévisions de JPMorgan concernant le revenu net d'intérêts (NII) de 74 milliards de dollars, à l'exclusion des marchés, étaient inférieures aux attentes, en notant que la composante marché du NII entraînera le segment des revenus.

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L'unité de banque d'investissement de JPMorgan a poursuivi sa mauvaise passe au cours du trimestre, avec des revenus en baisse de 57 %. Par ailleurs, le revenu net d'intérêts de la banque, hors marchés, a bondi de 72 % pour atteindre 20 milliards de dollars, grâce au resserrement de la politique monétaire de la Réserve fédérale américaine, qui a relevé ses taux.

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Le bénéfice de JPMorgan pour le trimestre s'est élevé à 11 milliards de dollars, contre 10,4 milliards de dollars un an plus tôt.

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2. BofA récolte les fruits de la volatilité

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Les traders de Bank of America Corp. (NYSE:BAC) ont battu les estimations des analystes en récoltant les fruits des fluctuations spectaculaires du marché, et les revenus des prêts ont augmenté avec les taux d'intérêt, tout en restant en deçà des attentes.

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Les revenus nets d'intérêts ont augmenté de 29 % pour atteindre 14,7 milliards de dollars au quatrième trimestre, grâce à la hausse des taux et à la croissance des prêts, bien que l'augmentation soit inférieure aux prévisions.

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Les revenus de trading ont grimpé de 27% par rapport à l'année précédente, avec les meilleurs résultats dans les revenus fixes, soit plus que le gain de 13% attendu par les analystes. Contrairement à ses concurrents de Wall Street, Bank of America ne prévoit pas de suppressions massives d'emplois dans un environnement économique incertain, a déclaré vendredi le directeur financier Alastair Borthwick.

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Bank of America a également augmenté ses provisions pour pertes de crédit à 1,09 milliard de dollars au quatrième trimestre. Cela fait suite à 898 millions de dollars au cours des trois mois précédents.

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3. Citigroup rate ses prévisions de revenus

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Citigroup Inc. (NYSE:C) a annoncé vendredi une baisse de 21% de son bénéfice trimestriel, manquant ainsi les prévisions, alors que la banque se prépare à une dégradation de l'économie et à une forte baisse de l'activité de transaction.

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La crainte d'une récession potentielle a incité Citi à ajouter 640 millions de dollars à ses réserves au quatrième trimestre, contre une libération de 1,37 milliard de dollars en 2021, lorsque les pertes sur prêts liées à la pandémie ne se sont pas matérialisées.

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Le resserrement de la politique monétaire de la Fed l'année dernière a permis à Citi d'afficher une hausse de 61 % de ses revenus d'intérêts nets en facturant des intérêts plus élevés sur les prêts aux clients. Cependant, les incertitudes économiques ont fait chuter de 58 % les revenus de la banque d'investissement de Citi.

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Dans le même temps, la volatilité élevée des marchés a conduit les traders à repositionner leurs portefeuilles, ce qui a aidé les activités de marché de Citi et a entraîné une hausse de 6 % des revenus de la banque, qui ont atteint 18 milliards de dollars. En 2023, Citi s'attend à ce que ses revenus augmentent de 6 % pour atteindre 79 milliards de dollars.

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