Publié - Février 1, 2023 @ 10:56 AM (EET)

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Soutenue par les prix élevés des produits de base, l'augmentation de la demande d'énergie et une stratégie opportune d'investissement dans ses actifs du bassin permien, Exxon (NYSE:XOM) a récolté un bénéfice record de 56 milliards de dollars qui a dépassé les estimations du quatrième trimestre, poursuivant ainsi la dynamique haussière de l'action.

Engrangeant environ 6,3 millions de dollars par heure l'année dernière, le bénéfice annuel, hors éléments exceptionnels, a bondi de 157 % par rapport à 2021, marquant un sommet historique pour l'industrie pétrolière occidentale.

Suite aux résultats de mardi, la Maison Blanche, dans une déclaration, a exprimé son indignation face aux bénéfices records, affirmant que la marge bénéficiaire était particulièrement choquante alors que les Américains payaient des prix élevés et a rejeté les tentatives des républicains de pousser des politiques visant à soutenir l'industrie pétrolière.

"Les derniers rapports sur les bénéfices montrent clairement que les compagnies pétrolières ont tout ce dont elles ont besoin, y compris des bénéfices records et des milliers de permis inutilisés mais approuvés, pour augmenter la production, mais elles choisissent au contraire d'engloutir ces bénéfices dans les poches des dirigeants et des actionnaires tandis que les républicains de la Chambre des représentants fabriquent excuse après excuse pour les protéger de toute responsabilité", a déclaré la Maison Blanche.

Les actions du titan du pétrole et du gaz ont chuté d'environ 1 % après l'annonce des résultats.

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POURQUOI C'EST IMPORTANT

Lorsque les forces russes ont envahi l'Ukraine et que la demande a bondi avec la reprise des économies mondiales l'année dernière, les actions d'Exxon ont augmenté d'environ 80 %, soit la quatrième plus forte hausse du cours de l'indice S&P 500.

Selon Dow Jones Data, les seules compagnies pétrolières qui devançaient Exxon étaient Occidental Petroleum Corp. (NYSE:OXY), Hess Corp. (NYSE:HESS) et Marathon Petroleum Corp (NYSE:MPC).

Exxon a généré un montant stupéfiant de 76,8 milliards de dollars de liquidités pour ses opérations, ce qui représente une croissance de 142 % d'une année sur l'autre. Le bénéfice par action, dopé par les rachats d'actions, a grimpé de 146 % pour atteindre 13,26 dollars.

Cependant, alors que les cinq "supermajors" nagent dans les liquidités après une année 2022 record, la pression monte sur les équipes dirigeantes pour satisfaire des demandes concurrentes.

Les intérêts conflictuels comprennent l'appétit des investisseurs pour des versements et des rachats plus importants par rapport à l'indignation politique concernant les bénéfices exceptionnels en période de guerre et de perturbation économique.

L'année dernière, Exxon a multiplié les rachats d'actions et s'est engagée à racheter pour 35 milliards de dollars d'actions jusqu'en 2024. Mais la directrice financière, Kathy Mikells, a déclaré aux analystes, lors de la conférence téléphonique sur les résultats, que la société poursuivait une approche plus "équilibrée" des rachats et des dividendes, tout en réduisant la dette et en investissant dans de nouveaux projets.

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MAINTENANT QUOI

Au quatrième trimestre, Exxon a déclaré avoir subi une perte de 1,3 milliard de dollars en raison d'une taxe exceptionnelle que l'Union européenne a instaurée au dernier trimestre et de dépréciations d'actifs.

Les dépenses consacrées aux nouveaux projets pétroliers et gaziers ont rebondi en 2022 pour atteindre 22,7 milliards de dollars, soit 37 % de plus que l'année précédente. 

La société a également augmenté le raffinage du carburant et les produits chimiques et a augmenté les dépenses pour les découvertes en Guyane. Par ailleurs, le directeur général Darren Woods s'attend à ce que les investissements atteignent 25 milliards de dollars cette année, notamment en raison de la hausse des coûts dans la région permienne et d'une inflation à deux chiffres.

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