Publié - Octobre 4, 2022 @ 4:19 PM (EET)

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Le vice-président et prochain candidat à la succession de Warren Buffett à la tête de Berkshire Hathaway Inc. (NYSE:BRK A) , Greg Abel, a dépensé plus de 68 millions de dollars sur les actions du conglomérat la semaine dernière.

Après avoir vendu sa participation dans l'unité Berkshire Hathaway Energy de la société pour 870 millions de dollars, M. Abel a acheté 168 actions de classe A de Berkshire, chacune coûtant plus de 405 000 dollars, selon les quatre documents réglementaires.

L'action Berkshire a clôturé à 413 300 dollars lundi, en hausse de 1,7 % sur la séance.

Bien que la transaction n'ait pas été inattendue, il a été surprenant pour de nombreux partisans de Berkshire qu'Abel ait reçu de l'argent liquide au lieu d'actions Berkshire, ce qui était admissible selon les termes de son accord avec Berkshire.

Selon les documents réglementaires, M. Abel possédait auparavant cinq actions de classe A et 2 363 actions de classe B, contrôlant relativement peu d'actions Berkshire jusqu'aux achats de la semaine dernière.

POURQUOI C'EST IMPORTANT 

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Ces achats d'actions augmentent considérablement la participation d'Abel dans Berkshire et peuvent commencer à répondre aux préoccupations des actionnaires qui estiment qu'Abel, qui supervise les activités non liées à l'assurance de Berkshire, contrairement au dirigeant de longue date de la société, n'a pas été un détenteur important de l'action.

Fin août, Barron's écrivait qu'Abel ne semblait pas adhérer à l'importante culture de l'actionnariat chez Berkshire. Buffet, 92 ans, possède une participation d'environ 16 % d' une valeur de 95 milliards de dollars après avoir donné la moitié de ses actions au cours des 16 dernières années.

Pour les trois dernières années, Abel a reçu 19 millions de dollars chacun en compensation, Buffett fixant sa rémunération.  

MAINTENANT QUOI

L'action ayant baissé de 8 % cette année, les achats d'actions d'Abel pourraient tomber à point nommé. Berkshire a perdu 24 % depuis son sommet de mars et se négocie à environ 1,3 fois sa valeur comptable, ce qui est inférieur à la moyenne sur cinq ans d'environ 1,4 fois.

Ben Silverman, directeur de la recherche chez VerityData, a déclaré,

"L'achat d'Abel permet de l'aligner plus étroitement avec les actionnaires de Berkshire alors qu'il se prépare à prendre, à un moment donné, les rênes de la société." Il a ajouté : "C'est un geste important de la part d'Abel, car un achat d'actions de près de 70 millions de dollars signale son sérieux, et le moment de l'achat - sur la faiblesse, alors que le trimestre se termine - envoie un message d'évaluation positif."