Les valeurs de croissance : Les moteurs de l'expansion du marché
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Une action de croissance est une action d'une société qui devrait connaître une croissance nettement plus rapide que le marché dans son ensemble. Ces actions se caractérisent par leur potentiel de forte appréciation du capital, mais elles ne versent généralement pas de dividendes. Les entreprises qui émettent des actions de croissance sont souvent en phase d'expansion rapide et choisissent de réinvestir leurs bénéfices pour alimenter la croissance et l'innovation.

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• Croissance supérieure à la moyenne: On s'attend à ce qu'elles obtiennent des résultats supérieurs à la moyenne du marché en ce qui concerne la croissance des ventes et des bénéfices.
• Ratios cours/bénéfice élevés: Souvent négociées à des ratios cours/bénéfice élevés, ces actions peuvent sembler surévaluées, mais leurs perspectives de croissance rapide peuvent le justifier.
• Les gains en capital: les investisseurs dans les actions de croissance cherchent principalement à réaliser des gains en capital lorsqu'ils vendent leurs actions, plutôt qu'à percevoir des dividendes.
• Diversité sectorielle: Bien qu'elles soient présentes dans des secteurs à croissance rapide comme la technologie, les valeurs de croissance peuvent être trouvées dans différents secteurs d'activité.
• Profil de risque: Ils comportent un risque plus élevé si les perspectives de croissance de l'entreprise ne se concrétisent pas comme prévu.
• Pas de dividendes: Les valeurs de croissance ne versent pas de dividendes. Les entreprises préfèrent réinvestir les bénéfices pour accélérer la croissance, ce qui peut entraîner une hausse du cours des actions à l'avenir.

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Actions de croissance ou de valeur :
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• Actions de croissance: Ciblées pour leur potentiel de croissance future, elles présentent souvent des ratios C/B élevés et des dividendes courants faibles ou nuls.
• Actions de valeur: Choisies pour leur sous-évaluation perçue par le marché, elles présentent généralement des ratios C/B plus faibles et des rendements en dividendes plus élevés.

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Les joyaux cachés : Un guide pour trouver des valeurs de croissance
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• Tendances du marché à long terme : Concentrez-vous sur les tendances durables présentant un potentiel de vente et de profit. Il s'agit par exemple du commerce électronique, de la publicité numérique, des paiements, de l'informatique en nuage, de la diffusion en continu, du travail à distance, des véhicules électriques et de l'intelligence artificielle.
• Sociétés à la pointe de la tendance : Investissez dans des entreprises porteuses de tendances comme Amazon, Shopify, Etsy (commerce électronique) ; Meta, Alphabet (publicité numérique) ; Block (paiements) ; Netflix (streaming) ; Tesla (VE) ; Nvidia, Alphabet, Amazon, Microsoft (IA).
• Avantages concurrentiels : Choisissez des entreprises dotées d'avantages concurrentiels importants tels que les effets de réseau (Meta), l'échelle (Amazon) et les coûts de changement de fournisseur élevés (Shopify) pour une croissance soutenue.
• Cibler les grands marchés : Concentrez-vous sur les secteurs présentant des perspectives de croissance importantes en utilisant des rapports industriels (Gartner, Insider Intelligence).
• Investir tôt : Investissez tôt, car les tendances peuvent durer des années.
• Diversifiez avec des ETF : Envisagez des ETF comme le Vanguard Small-Cap Growth pour une large exposition.
• Suivre l'actualité du secteur : Restez au courant des développements pertinents du secteur et du marché.
• Évaluer les indicateurs financiers : Notez les ratios P/E, P/S et P/FCF élevés pour les valeurs de croissance, justifiés par leur potentiel.
• Naviguer dans la volatilité du marché : Comprendre la volatilité des valeurs de croissance ; les baisses peuvent offrir des opportunités d'achat.

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Exemples de valeurs de croissance en 2023 :
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• Tesla (NASDAQ:TSLA) {{ m-tag option="price" ticker="TSLA" currency="USD" }}
• Shopify (NYSE:SHOP) {{ m-tag option="price" ticker="SHOP" currency="USD" }}
• Block (NYSE:SQ) {{ m-tag option="price" ticker="SQ" currency="USD" }}
• Etsy (NASDAQ:ETSY) {{ m-tag option="price" ticker="ETSY" currency="USD" }}
• Nvidia (NASDAQ:NVDA) {{ m-tag option="price" ticker="NVDA" currency="USD" }}
• Netflix (NASDAQ:NFLX) {{ m-tag option="price" ticker="NFLX" currency="USD" }}
• Amazon (NASDAQ:AMZN) {{ m-tag option="price" ticker="AMZN" currency="USD" }}
• Meta Platforms (NASDAQ:META) {{ m-tag option="price" ticker="META" currency="USD" }}
• Salesforce.com (NYSE:CRM) {{ m-tag option="price" ticker="CRM" currency="USD" }}
• Alphabet (NASDAQ:GOOG, NASDAQ:GOOGL) {{ m-tag option="price" ticker="GOOGL" currency="USD" }}

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Les acteurs du marché : Identifier les tendances clés et les entreprises qui les mènent
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1. Le commerce électronique : Les achats en ligne continuant à se développer, des entreprises comme Amazon, Shopify et Etsy sont bien placées pour en tirer profit, tant aux États-Unis qu'à l'étranger. 
2. Publicité numérique : Le transfert des budgets de marketing des médias traditionnels vers les canaux en ligne profite à des entreprises comme Meta (Facebook) et Alphabet. Amazon développe également ses activités publicitaires.
3. Paiements numériques : Block (anciennement Square) est à l'avant-garde de la transition des paiements en espèces vers les paiements numériques, permettant aux entreprises de toutes tailles d'accepter diverses formes de paiements électroniques.
4. L'informatique en nuage : La migration de la puissance informatique des centres de données sur site vers des serveurs en nuage est une tendance significative. Amazon et Google fournissent des services d'infrastructure en nuage essentiels, tandis que Salesforce.com propose des logiciels d'entreprise en nuage de premier plan. L'essor de l'intelligence artificielle (IA) devrait encore stimuler la demande d'informatique en nuage.
5. Divertissement en streaming : Netflix est leader dans le secteur du divertissement, car de plus en plus de personnes abandonnent les abonnements traditionnels au câble pour se tourner vers les services de diffusion en continu. Cependant, il doit faire face à une concurrence croissante de la part d'autres sociétés de médias.
6. Véhicules électriques (VE) : L'industrie automobile s'oriente vers les véhicules électriques. Tesla est un leader dans ce domaine, connu pour sa gamme de véhicules électriques et sa technologie de batterie.
7. Intelligence artificielle (IA): Des investissements importants sont réalisés dans le développement de l'IA. Nvidia, concepteur de puces pour les grands modèles de langage, ainsi qu'Alphabet, Amazon et Microsoft, qui exécutent de nombreuses applications d'IA sur leurs plateformes en nuage, sont des acteurs clés.

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A éviter : les valeurs de croissance à éviter à tout prix
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Lucid (LCID) {{ m-tag option="price" ticker="LCID" currency="USD" }}:

Les ventes de Lucid ont chuté de plus de 29 % au troisième trimestre et les pertes opérationnelles ont augmenté, ce qui pose des problèmes de rentabilité.

Upstart Holdings (UPST) {{ m-tag option="price" ticker="UPST" currency="USD" }}:

Au troisième trimestre, Upstart a enregistré une baisse de 14 % de ses revenus et de 18 % de ses commissions, ce qui soulève des doutes quant à son modèle de prêt par l'IA.

Doordash (DASH) {{ m-tag option="price" ticker="DASH" currency="USD" }}:

Le ratio PE prévisionnel élevé de Doordash et les lois imminentes sur le salaire minimum dans l'État de New York suscitent des inquiétudes financières.

C3.ai (AI) {{ m-tag option="price" ticker="AI" currency="USD" }}:

Les récents bénéfices et la croissance des revenus de C3.ai, qui se situent dans la partie inférieure des prévisions, soulèvent des questions quant à la rentabilité de l'entreprise.

Coinbase (COIN) {{ m-tag option="price" ticker="COIN" currency="USD" }}:

Cathie Wood réduit la position de son fonds dans Coinbase, et les fluctuations des prix des crypto-monnaies signalent des incertitudes.

Rivian (RIVN) {{ m-tag option="price" ticker="RIVN" currency="USD" }}:

La diminution des réserves de trésorerie de Rivian l'oblige à adopter une approche fiscale conservatrice sur le marché concurrentiel des véhicules électriques.

Paycom (PAYC) {{ m-tag option="price" ticker="PAYC" currency="USD" }}:

L'action de Paycom a souffert après avoir été inférieure aux attentes de Wall Street en matière de chiffre d'affaires, malgré une croissance du chiffre d'affaires et du bénéfice net.

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Forever Favorites : Les meilleures actions de croissance à acheter et à conserver
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Amazon (AMZN)

• Philosophie de croissance : La philosophie "day one" d'Amazon met l'accent sur l'innovation continue et les investissements de croissance agressifs.
• Croissance du chiffre d'affaires : L'entreprise a connu une augmentation significative de son chiffre d'affaires, qui a presque doublé, passant de 281 milliards de dollars en 2019 à 554 milliards de dollars en moins de quatre ans.
• Investissement dans la croissance : Amazon privilégie la croissance aux profits à court terme, en investissant massivement dans son réseau d'expédition en un jour et dans les services Web d'Amazon (AWS).
• Perspectives à long terme : Malgré les fluctuations actuelles du marché, l'engagement d'Amazon en faveur de l'expérience client et de l'innovation le place en position de croissance soutenue à long terme.

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Toast (TOST)

• Perturbation du secteur : Toast révolutionne le secteur de la restauration grâce à sa plateforme innovante, qui intègre tout, du point de vente à la paie.
• Intégration de l'IA : L'entreprise a introduit des fonctions basées sur l'IA, telles qu'un assistant à commande vocale développé par SoundHound, afin d'améliorer ses services.
• Un modèle d'entreprise unique : Toast vend son matériel de point de vente à perte afin de stimuler les ventes et la fidélité des clients.
• Potentiel d'avenir : Malgré la sous-évaluation actuelle du marché, l'approche innovante de Toast suggère qu'il s'agit d'un investissement prometteur à long terme.

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Pleins feux sur la prospérité : Caractéristiques essentielles des meilleures actions de croissance
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• Une équipe de direction solide: Essentielle pour stimuler la croissance avec des dirigeants ayant une expérience réussie et une vision innovante.
• Secteur de croissance prometteur: L'entreprise doit connaître une croissance rapide ou se situer à l'intersection de plusieurs secteurs à forte croissance.
• Une part de marché dominante: Une part de marché importante indique la compétitivité et le potentiel de croissance des revenus.
• Forte croissance des ventes: Recherchez une croissance constante et accélérée des ventes et des bénéfices, indiquant le potentiel d'appréciation du cours de l'action de l'entreprise.
• Vaste marché cible: Les entreprises qui desservent de vastes marchés ont davantage de possibilités d'expansion et de croissance des revenus.

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Évaluer le facteur de risque dans les actions de croissance :

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Dans toute décision d'investissement, il existe un équilibre inhérent entre le risque et le rendement potentiel. Les actions de croissance, connues pour leurs possibilités de rendement futur plus élevé, s'accompagnent également d'un risque accru par rapport à d'autres types d'investissement, tels que les actions de valeur ou les obligations d'entreprise. Le risque principal réside dans la possibilité que la croissance anticipée ne soit pas maintenue dans le temps. Si la croissance attendue n'est pas au rendez-vous, en particulier après que les investisseurs ont payé une prime pour ces actions, leur prix peut chuter de manière significative.

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Conclusion :
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En conclusion, les valeurs de croissance sont des moteurs essentiels de l'expansion du marché, offrant aux investisseurs un potentiel d'appréciation substantielle du capital. Souvent en phase d'expansion rapide, ces valeurs se caractérisent par des prévisions de croissance supérieures à la moyenne et des ratios cours/bénéfice élevés, mais n'offrent généralement pas de dividendes. Si elles offrent des opportunités dans différents secteurs, elles présentent également des risques accrus, principalement si leurs perspectives de croissance ne se concrétisent pas. Les investisseurs doivent faire face à ces risques, en mettant en balance le potentiel de rendement élevé et la volatilité éventuelle.

Pour ceux qui cherchent à investir dans des valeurs de croissance, Mexem.com offre un accès à un large éventail de valeurs de croissance, y compris les leaders de l'industrie et les acteurs émergents. Il permet aux investisseurs d'identifier et d'investir plus facilement dans des sociétés ayant un leadership fort, des secteurs prometteurs, une part de marché importante, une croissance robuste des ventes et de vastes marchés cibles.

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Les informations contenues dans le site mexem.com sont données à titre d'information générale uniquement. Elles ne doivent pas être considérées comme des conseils en matière d'investissement. Investir dans des actions comporte des risques. Les performances passées d'une action ne sont pas un indicateur fiable de ses performances futures. Consultez toujours un conseiller financier ou des sources fiables avant de prendre toute décision d'investissement.
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