La Commission des valeurs mobilières et des changes a accusé S&P Dow Jones Indices LLC de ne pas avoir surveillé avec précision un indice axé sur la volatilité qui s'est retrouvé au centre des turbulences du marché en février 2018.L'accusation civile concerne l'indice S&P 500 VIX Short Term Futures, qui a alimenté le Velocity Shares Daily Inverse VIX Short Term Exchange-Traded Note. Les produits négociés en bourse basés sur la volatilité ont gagné en popularité au cours de la dernière décennie, et la note de Credit Suisse, connue sous le nom de ticker XIV, était l'une des préférées des investisseurs qui cherchaient à profiter d'une baisse de la volatilité - un pari rentable mais dangereux. En février 2018, la note a subi d'importantes pertes en raison du retour de la volatilité, et le rôle central joué par les produits négociés en bourse comme XIV a conduit à la période appelée "Volmageddon". Les dernières accusations de la SEC ont révélé comment l'indice derrière le produit était criblé de problèmes.