Publié - August 16th, 2023 @ 4:42 PM (GMT+2)

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Qu'est-ce qu'un produit négocié en bourse ?
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Les produits négociés en bourse (ETP) sont des titres qui se négocient sur les marchés boursiers comme des actions ordinaires. Ils sont conçus pour suivre des actifs sous-jacents tels que des titres, des indices, des devises ou des matières premières. Leur prix peut varier tout au long de la journée en fonction de la valeur des actifs qu'ils représentent. Les fonds négociés en bourse (ETF) comptent parmi les ETP les plus populaires.

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Les ETP sont des véhicules d'investissement polyvalents qui suivent une variété d'actifs sous-jacents et sont négociés sur les marchés boursiers. Ils offrent aux investisseurs la flexibilité des actions et les avantages de la diversification des fonds communs de placement. Les différents types d'ETP, tels que les ETF, les ETC et les ETN, offrent des opportunités d'investissement et des profils de risque variés.

ETFs
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Un Exchange-Traded Fund (ETF) est une valeur mobilière commune dont le fonctionnement est similaire à celui d'un fonds commun de placement. Toutefois, contrairement aux fonds communs de placement, les ETF sont négociés sur les marchés boursiers comme des actions individuelles. Ils peuvent être conçus pour suivre différents actifs, depuis un indice ou un secteur spécifique jusqu'à des matières premières et d'autres stratégies d'investissement.

Un ETF détient plusieurs actifs sous-jacents, ce qui en fait un choix populaire pour la diversification. Il peut contenir divers investissements, notamment des actions, des matières premières et des obligations. Un ETF peut se concentrer sur une industrie, un secteur, un pays ou une région spécifique.
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Les ETF sont des instruments d'investissement polyvalents qui offrent la négociabilité des actions et les avantages de la diversification des fonds communs de placement. Il en existe plusieurs types, chacun répondant à des objectifs et à des stratégies d'investissement différents. Avant d'investir, il est essentiel de faire des recherches et de choisir le bon ETF qui correspond à vos objectifs financiers.

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ETFs - Avantages et risques :

Avantages :

• Offrir une exposition diversifiée à différentes actions, industries et pays, réduisant ainsi le risque d'investissement. 
• Négociez aux prix fluctuants du marché tout au long de la journée grâce aux fonctions suivantes : achat sur marge, vente à découvert et options. 
• ont des frais moins élevés que les fonds gérés activement.
• Les dividendes des ETF ouverts sont rapidement réinvestis et ils offrent une efficacité fiscale avec moins de plus-values. 
• Garantir l'exactitude des prix en reproduisant fidèlement les actifs sous-jacents. 

Risques :

• Diversification limitée excluant les opportunités des moyennes et petites capitalisations,
• Des coûts plus élevés 
• Rendements des dividendes peu attrayants
• Les ETF à effet de levier peuvent être volatils, leur performance s'écartant parfois de celle de leur indice.

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CTE
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Un Exchange-Traded Commodity (ETC) est un type de titre spécifique qui offre une exposition aux matières premières, telles que les métaux, l'énergie et le bétail.
Les ETC constituent un moyen unique pour les investisseurs de s'exposer aux marchés des matières premières sans les négocier directement. Ils combinent les caractéristiques des ETF et des ETN, ce qui en fait un outil d'investissement polyvalent.
Au lieu d'investir directement dans des matières premières physiques ou des contrats à terme comme les ETF, les ETC se présentent sous la forme de notes, essentiellement des titres de créance souscrits par une banque pour l'émetteur de l'ETC, les matières premières suivies servant de garantie.

Cependant, comme tous les investissements, ils comportent leur propre lot de risques et d'avantages, et les investisseurs potentiels doivent effectuer des recherches approfondies et bien les comprendre avant d'investir.

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Les CTE - Avantages et risques :

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Avantages :

• Servir de couverture contre l'inflation - en veillant à ce que les investissements s'alignent sur l'augmentation des coûts. 
• Leur effet de levier élevé permet d'amplifier les positions de négociation en utilisant des fonds empruntés. 
• Les matières premières offrent une diversification, car elles se comportent différemment des actions et des obligations.
• Les plateformes de négociation modernes garantissent également la transparence et l'équité des prix dans le commerce des produits de base.

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Risques :

• Attirer les spéculateurs et accroître la volatilité 
• Certains fonds de matières premières se concentrent excessivement sur des secteurs spécifiques, ce qui limite la diversification. 
• Les avantages d'un effet de levier élevé peuvent se retourner contre vous et entraîner des pertes importantes si le marché devient défavorable. 
• Les matières premières sont sensibles aux événements mondiaux et aux changements économiques, ce qui ajoute un niveau de risque supplémentaire.

ETNs
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Un Exchange-Traded Note (ETN) est un titre de créance non garanti qui imite un indice sous-jacent et se négocie sur les grandes places boursières comme des actions. Emis par des institutions financières, les ETN n'offrent pas de paiement d'intérêts mais leur prix fluctue. Ils sont rémunérés sur la base du rendement de l'indice à l'échéance, moins les frais.
Les ETN arrivent à échéance et sont rémunérés sur la base de la performance de l'indice, après déduction des frais. Ils sont négociables comme des actions, ce qui permet aux investisseurs de profiter des différences de prix. Les émetteurs peuvent utiliser des options pour s'aligner sur le rendement de l'indice, ce qui accroît le risque. 

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ETNs - Avantages et risques
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Avantages :

• Offrir des avantages fiscaux notables - en permettant de différer l'imposition jusqu'au moment de la vente
• Ils garantissent des erreurs de suivi minimisées en promettant des rendements qui reflètent étroitement leurs indices respectifs.
• Servir de passerelle aux investisseurs pour qu'ils puissent se plonger dans des marchés spécialisés, tels que les matières premières et les devises.

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Risques :

• comportent un risque de défaillance de l'émetteur, ce qui peut entraîner une perte d'investissement.
• Ils fonctionnent sans conseil de surveillance, ce qui signifie que toutes les décisions sont prises à la discrétion de l'institution émettrice.

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ETC vs ETF
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Bien que les ETF et les ETC offrent tous deux une exposition aux matières premières, ils diffèrent en termes de structure, de propriété et de risque. Un ETF offre une exposition directe par la détention d'actifs, tandis qu'un ETC offre une exposition par le biais d'un titre de créance soutenu par un souscripteur et garanti par le produit de base.

LesETF investissent principalement dans des matières premières physiques ou des contrats à terme, agissant comme une représentation d'un ensemble diversifié d'actifs. Lorsque les investisseurs achètent un ETF, ils possèdent essentiellement une fraction de ses actifs

Les ETC présentent généralement moins d'erreurs de suivi car ils suivent un indice plutôt que les matières premières physiques elles-mêmes. Cependant, ils comportent le risque que le souscripteur soit défaillant, ce qui pourrait rendre l'ETC sans valeur même si la valeur de la matière première sous-jacente reste stable. En outre, les ETC peuvent offrir certains avantages fiscaux en raison de leur structure, qui permet souvent de différer l'imposition.

ETF vs ETN
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Le choix entre un ETF et un ETN dépend du calendrier et des objectifs de l'investisseur. Si les ETN offrent des avantages fiscaux aux investisseurs à long terme, la plupart d'entre eux s'adressent à des marchés de niche, ce qui n'est pas forcément idéal pour les stratégies à long terme. Pour les tendances à court terme, le choix entre ETF et ETN peut dépendre du volume et de la liquidité.

LesETF sont similaires aux fonds communs de placement et représentent un ensemble d'actifs tels que des actions ou des obligations. Les investisseurs dans les ETF détiennent indirectement une partie de ces actifs.

Contrairement aux ETF, qui possèdent les titres qu'ils suivent, les ETN ne confèrent pas la propriété des titres de l'indice. Ils promettent le rendement de l'indice, ce qui les rapproche des titres de créance. 

Les investisseurs en ETN s'appuient sur la promesse de l'émetteur de verser des rendements basés sur un indice ou un actif spécifique. En cas de défaillance de l'émetteur, l'ETN peut perdre toute valeur. Les ETN offrent des avantages fiscaux, en reportant l'impôt sur les dividendes et les intérêts, et permettent d'accéder à des marchés de niche. Toutefois, ils sont plus risqués que les ETF en raison des risques combinés de marché et de crédit. Bien que les ETF et les ETN offrent tous deux une exposition à des actifs ou à des indices, ils ont des structures et des risques distincts.

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Conclusion :

En conclusion, les produits négociés en bourse (ETP) offrent aux investisseurs une gamme dynamique d'options d'investissement, chacune ayant une structure, des avantages et des risques uniques. Des ETF qui ressemblent à des fonds communs de placement aux ETC qui permettent d'accéder aux matières premières, en passant par les ETN qui fonctionnent comme des titres de créance, le monde des ETP est vaste et varié. Ces instruments offrent flexibilité, diversification et accès à des marchés de niche, ce qui en fait un élément essentiel d'un portefeuille d'investissement moderne.

Des plateformes comme Mexem.com reconnaissent le potentiel des ETP et proposent une gamme variée de ces véhicules d'investissement pour répondre aux besoins changeants des investisseurs d'aujourd'hui. À mesure que le paysage financier continue d'évoluer, l'importance des ETP est appelée à croître, rendant les plateformes comme Mexem.com indispensables pour investir en connaissance de cause.
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Les informations contenues dans le site mexem.com sont données à titre d'information générale uniquement. Elles ne doivent pas être considérées comme des conseils en matière d'investissement. Investir dans des actions comporte des risques. Les performances passées d'une action ne sont pas un indicateur fiable de ses performances futures. Consultez toujours un conseiller financier ou des sources fiables avant de prendre toute décision d'investissement.

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