‍

L'essentiel des classes d'actifs : Pour la diversification des portefeuilles

Les classes d'actifs sont des catégories utilisées pour regrouper des instruments d'investissement présentant des caractéristiques similaires, ce qui permet aux investisseurs de structurer et de diversifier leurs portefeuilles de manière plus efficace. Ces catégories se distinguent principalement par la manière dont elles réagissent aux fluctuations économiques et aux conditions du marché. Voici un aperçu enrichi des classes d'actifs :

‍

• Actions : Elles représentent la propriété d'une entreprise et peuvent prendre de la valeur ou fournir des dividendes. Cependant, elles sont également soumises aux risques du marché et à la volatilité.
• Obligations/revenus fixes: Il s'agit essentiellement de prêts accordés à des gouvernements ou à des entreprises, qui sont remboursés avec des intérêts. Elles sont généralement moins risquées que les actions.
• Trésorerie/équivalents de trésorerie : Il s'agit d'actifs très liquides tels que les fonds du marché monétaire, qui offrent des rendements plus faibles mais une plus grande accessibilité et un risque plus faible.
• Immobilier : Les investissements immobiliers permettent de se prémunir contre l'inflation et offrent des avantages en termes d'actifs tangibles, mais comportent des risques de marché.
• Forex, contrats à terme et produits dérivés : Il s'agit de contrats basés sur la performance d'autres actifs et qui peuvent être complexes, avec des niveaux de risque et de récompense variables.

‍

Les différentes classes d'actifs réagissent aux changements du marché de manière distincte, ce qui fait de la diversification - une combinaison de différentes classes d'actifs dans un portefeuille - une stratégie permettant de gérer le risque et d'obtenir des rendements plus stables. Bien qu'il soit difficile de classer certains investissements dans une seule catégorie en raison de leur complexité, l'essentiel est de comprendre le comportement général de chaque catégorie afin de l'adapter à ses objectifs d'investissement et à sa tolérance au risque.

‍

‍

Un guide primaire de l'investissement traditionnel :

‍

Ils sont essentiels à la construction d'un portefeuille d'investissement diversifié permettant d'atteindre des objectifs financiers à long terme. En outre, ces actifs sont généralement disponibles à un coût d'entrée plus faible. Les mécanismes de l'investissement traditionnel reposent sur la négociation de ces actifs sur des marchés financiers réglementés, ce qui garantit leur liquidité et leur accessibilité. 

‍

Contrairement aux investissements alternatifs, qui ne sont souvent pas négociés sur les marchés financiers, les investissements traditionnels se caractérisent par leur transparence et leur réglementation. Ce cadre réglementaire contribue à protéger les investisseurs et à maintenir l'intégrité du marché, même s'il n'élimine pas tous les risques. Les investisseurs sur les marchés traditionnels bénéficient de la facilité d'achat et de vente des actifs, de la protection de la surveillance réglementaire et du potentiel de croissance régulière à long terme. 

‍

‍

Types d'investissements traditionnels :

‍

Les actions:

‍

• Définition: Les actions représentent une part de la propriété d'une entreprise et confèrent un droit sur une partie des actifs et des bénéfices de l'entreprise.
• Fonctionnement: Les actions sont négociées sur les marchés boursiers, ce qui permet de les acheter et de les vendre facilement. Les entreprises se procurent des capitaux en vendant des actions à des investisseurs, qui deviennent des actionnaires.
• Types d'actions : Il existe des actions ordinaires, souvent assorties de droits de vote et de la possibilité de percevoir des dividendes, et des actions privilégiées, qui n'offrent généralement pas de droits de vote, mais dont les droits sur les actifs et les bénéfices sont plus élevés.
• Les revenus: Les actionnaires peuvent tirer des revenus des actions de deux manières principales : par les dividendes, qui sont une distribution des bénéfices de la société, et par les plus-values, qui résultent de la vente de l'action à un prix plus élevé que celui auquel elle a été achetée.
  

‍

‍

Obligations et autres actifs à revenu fixe :

‍

• Définition: Les obligations sont des instruments de dette que les gouvernements et les entreprises utilisent pour lever des fonds pour des projets d'investissement à long terme.
• Paiements d'intérêts: En achetant des obligations, les investisseurs prêtent de l'argent et reçoivent des paiements d'intérêts à intervalles réguliers, ce qui fait des obligations une source régulière de revenus.
• Variétés: Elles vont des obligations de pacotille, qui sont plus risquées mais offrent des rendements plus élevés, aux obligations de bonne qualité, qui présentent des risques de défaillance plus faibles, et comprennent différentes échéances (court terme, moyen terme, long terme) et différents émetteurs (nationaux, étrangers, émergents).

‍

Espèces et quasi-espèces :

‍

• Composants: Cette catégorie comprend non seulement les liquidités physiques, mais aussi d'autres actifs très liquides qui peuvent être convertis en liquidités.
• Exemples: Les actifs tels que les comptes de dépôt à terme et les acceptations bancaires, dont l'échéance est généralement inférieure à trois mois, entrent dans cette catégorie.
• Les liquidités: Les liquidités comprennent les devises physiques et les actifs liquides tels que les fonds du marché monétaire et les bons du Trésor, qui peuvent être convertis en liquidités.
• La sécurité: Il s'agit des classes d'actifs traditionnelles les plus sûres, offrant des rendements faibles mais une grande liquidité.

‍

‍

Que sont les investissements alternatifs et pourquoi sont-ils intéressants ?

‍

L'investissement alternatif fait référence aux investissements dans des actifs autres que les actions, les obligations et les liquidités. Il peut s'agir d'un large éventail d'actifs tels que l'immobilier, les matières premières, les fonds spéculatifs, le capital-investissement et les objets de collection, entre autres.

L'attrait des investissements alternatifs réside dans leur capacité à offrir des avantages de diversification à un portefeuille d'investissement, car ils ont souvent une faible corrélation avec les marchés traditionnels. Cela signifie qu'ils peuvent se comporter différemment des actions et des obligations, ce qui peut réduire le risque global et lisser les rendements.

‍

Types d'investissements alternatifs :

‍

• Actifs tangibles : il s'agit d'actifs physiques qui ont une valeur, tels que la terre, l'or, le pétrole ou l'art. Ils peuvent protéger contre l'inflation et fournir des revenus, mais ils peuvent aussi être difficiles à vendre, changer de prix et nécessiter un entretien.
• Le capital-investissement : il s'agit d'investir dans des entreprises privées ou publiques et de les améliorer. Le capital-investissement peut offrir des rendements élevés et un accès à de nouveaux secteurs, mais il peut aussi être risqué, difficile à vendre, et comporter des frais et des conflits élevés.
• Fonds spéculatifs : ils utilisent différentes stratégies pour gagner de l'argent, quelle que soit l'évolution du marché. Les fonds spéculatifs peuvent diversifier un portefeuille, car ils agissent souvent différemment des marchés traditionnels. Mais ils peuvent aussi être complexes, cachés et non réglementés, et présenter des risques et des frais élevés.
• Produits structurés : ils combinent différents actifs et produits dérivés pour créer des profils risque/rendement personnalisés. Les produits structurés peuvent offrir des solutions sur mesure pour des objectifs spécifiques, tels que la protection du capital, la génération de revenus ou l'augmentation de l'exposition. Mais ils peuvent aussi être complexes, difficiles à vendre, coûteux et comporter des risques de crédit et de contrepartie.

‍

Implications des investissements alternatifs : Avantages et inconvénients

‍

Les investissements alternatifs sont des actifs qui ne sont ni des actions, ni des obligations, ni des liquidités. Ils peuvent avoir des effets fiscaux différents, selon le type d'actif et la durée de détention. 

‍

Avantages :
‍

• L'immobilier peut réduire vos impôts en vous permettant de déduire les dépenses, les intérêts et l'amortissement. Vous pouvez également retarder vos impôts en échangeant des biens immobiliers.
• Les fonds spéculatifs peuvent réduire vos impôts en détenant des actifs pendant plus d'un an, en compensant les gains par des pertes ou en déplaçant des fonds vers des lieux à faible fiscalité.

‍

Inconvénients :
‍

• Le capital-investissement peut augmenter vos impôts en taxant vos bénéfices comme des revenus ordinaires ou des plus-values à court terme. Ces taux sont plus élevés que les plus-values à long terme.
• Les objets de collection peuvent augmenter vos impôts en taxant vos bénéfices à un taux spécial de 28 %. Vous pouvez également déduire moins de vos pertes.

‍

‍

Conclusion :

En conclusion, la sélection et la combinaison judicieuses de différentes catégories d'actifs sont essentielles pour constituer un portefeuille d'investissement diversifié capable de résister aux vicissitudes du marché. Les actions offrent un potentiel de croissance, les obligations assurent la stabilité des revenus, les équivalents de trésorerie garantissent la liquidité et les investissements alternatifs tels que l'immobilier et les fonds spéculatifs introduisent des actifs non corrélés aux marchés traditionnels, ce qui permet de lisser les rendements et de réduire les risques.

Mexem.com est une ressource précieuse pour les investisseurs qui cherchent à équilibrer leurs portefeuilles à travers cet éventail de catégories. Il offre un accès complet aux marchés mondiaux et à une multitude de catégories d'actifs, ce qui permet aux investisseurs de prendre des décisions éclairées et d'adapter leurs stratégies d'investissement à leurs objectifs financiers.

‍

‍

‍
Les informations contenues dans le site mexem.com sont données à titre d'information générale uniquement. Elles ne doivent pas être considérées comme des conseils en matière d'investissement. Investir dans des actions comporte des risques. Les performances passées d'une action ne sont pas un indicateur fiable de ses performances futures. Consultez toujours un conseiller financier ou des sources fiables avant de prendre toute décision d'investissement.
‍