Publié - 27 juillet 2023 @ 09:47 AM (GMT+2)
L'avenir des stocks de VE :
L'avenir des valeurs liées aux véhicules électriques (VE) est prometteur, englobant une série d'industries allant des fabricants de véhicules aux producteurs de batteries, en passant par les sociétés de semi-conducteurs et d'exploitation minière. Plusieurs entreprises du secteur sont en train de s'introduire en bourse, tandis que les constructeurs automobiles traditionnels prévoient de lancer une multitude de véhicules électriques au cours des cinq prochaines années. Les marchés mondiaux des VE sont diversifiés, façonnés par la politique, l'activité des entreprises, les préférences des consommateurs et les spécificités culturelles. Des pays comme la Chine, l'Europe et les États-Unis, où les politiques ont favorisé une adoption rapide, voient leurs marchés des VE arriver à maturité. Le marché mondial des VE devrait croître à un taux de croissance annuel moyen de 21,7 %, passant de 8,1 millions d'unités à 39,21 millions d'ici à 2030, stimulé par les préoccupations environnementales et une plus grande variété de modèles. Des pays comme le Royaume-Uni, qui éliminera progressivement les véhicules à combustion d'ici à 2030, influencent cette évolution.
Pourquoi investir dans les actions EV ?
Investir dans les véhicules électriques (VE) offre aux investisseurs une opportunité lucrative de participer à l'expansion de ces secteurs, en profitant de l'augmentation de la demande mondiale. Les gouvernements du monde entier soutenant activement l'utilisation d'énergies propres et de VE, ces industries sont prêtes à connaître une croissance substantielle. L'un des principaux moteurs de cette expansion est la préoccupation environnementale accrue concernant les sources d'énergie traditionnelles telles que les combustibles fossiles, qui contribuent de manière significative au changement climatique. Le passage à des solutions énergétiques propres et aux VE, considérés comme des alternatives plus hygiéniques et plus durables aux moteurs à combustion conventionnels, est alimenté par les progrès de la technologie des batteries, les incitations gouvernementales et la prise de conscience croissante des problèmes environnementaux. Les entreprises du secteur des véhicules électriques devraient bénéficier de cette croissance du marché, offrant des perspectives d'investissement prometteuses à ceux qui cherchent à participer à ces industries en expansion et à en tirer profit.
Avantages à prendre en compte lors de l'investissement dans des actions d'EV :
- Potentiel de rendement élevé : Les secteurs de l'énergie propre et des véhicules électriques se développent rapidement avec une demande croissante de produits respectueux de l'environnement. Par conséquent, de nombreuses entreprises de ces secteurs sont positionnées sur des perspectives de croissance à long terme prometteuses pour les investisseurs, ce qui leur offre des possibilités de rendement lucratives.
- Objectifs sociaux et environnementaux : Les investissements dans les sociétés d'EV permettent aux investisseurs de faire coïncider leurs objectifs financiers avec leurs objectifs environnementaux et sociaux, contribuant ainsi aux efforts de développement durable à l'échelle mondiale.
- Un secteur en pleine expansion : La croissance rapide attendue de l'industrie des VE, propulsée par des objectifs gouvernementaux ambitieux en matière d'adoption des VE, peut se traduire par une augmentation des revenus des entreprises et une hausse potentielle du cours des actions.
- Innovation technologique : Des investissements importants dans de nouvelles technologies et infrastructures pour le développement des VE permettent aux entreprises d'acquérir un avantage concurrentiel sur le marché, ce qui peut entraîner une hausse du cours des actions.
- Incitations gouvernementales : Dans le monde entier, les gouvernements soutiennent les technologies EAV par des subventions, des crédits d'impôt et d'autres mesures incitatives, réduisant ainsi le risque d'investissement et renforçant l'attrait de ces secteurs.
Les incitations gouvernementales à l'achat et à l'adoption de VE stimulent la demande, les ventes des entreprises et créent un environnement réglementaire favorable à la transition vers l'énergie propre, ce qui renforce encore l'importance d'investir dans les actions de VE.
5 actions EV à investir :
Tesla (NASDAQ:TSLA) :
Tesla, le pionnier des actions de véhicules électriques, a maintenu une performance impressionnante malgré des conditions macroéconomiques difficiles.
L'entreprise augmente également de manière agressive la production dans ses usines du Texas et d'Allemagne et prévoit une nouvelle usine au Mexique. Malgré une chute brutale en 2022, l'action Tesla s'est fortement redressée en 2023, portant sa capitalisation boursière à plus de 800 milliards de dollars. Bien que les ratios élevés cours/bénéfice et cours/ventes suggèrent un risque potentiel, la position dominante de Tesla sur le marché des véhicules électriques ne peut être niée.
Au deuxième trimestre, les baisses de prix ont permis d'enregistrer des ventes record de véhicules électriques. L'entreprise produit quatre modèles, principalement la berline Model 3 et le SUV crossover Model Y, le Cybertruck étant prévu pour la fin de l'année. Les dates de lancement du Semi et du Roadster ont été reportées. Après une augmentation de 40 % en glissement annuel des ventes de véhicules en 2022, portant le total à 1,31 million d'unités, et une augmentation de 47 % de la production à 1,37 million, Tesla prévoit d'augmenter ses livraisons de 50 % par an.
- Chiffre d'affaires : 81,46 milliards de dollars
- YTD : +145,40 %
- Capitalisation boursière : 831,25 milliards de dollars
Ford (NYSE:F) :
Ford Motor Company, l'un des leaders de l'industrie automobile américaine, prend des mesures pour devenir un acteur important du secteur des véhicules électriques (VE), en s'inspirant de l'entrée réussie de Tesla sur les marchés grand public. Toutefois, cette entreprise nécessite des investissements importants, ce qui a conduit à une restructuration de l'entreprise en segments de reporting distincts afin d'offrir une plus grande transparence aux investisseurs.
Malgré l'avenir prometteur des VE, la transition de Ford a été marquée par des défis qui pourraient affecter la performance des actions à court terme. L'entreprise a baptisé sa division VE "Ford Model e", qui doit être considérée comme une startup au sein de la société mère. Ses principaux produits sont la Mustang Mach-e et la F-150 Lightning, et elle vise à électrifier la majeure partie de sa flotte existante dans le cadre de cette division.
Cependant, le segment est actuellement confronté à des défis de production, similaires à ceux rencontrés par Tesla et d'autres concurrents comme Rivian Automotive. Les coûts des usines, du marketing et de l'ingénierie sont élevés, ce que Ford vise à compenser par les ventes de véhicules.
Cependant, les taux de production initiaux sont faibles et augmentent progressivement, ce qui entraîne des pertes financières importantes. Par exemple, le segment a vendu 12 000 véhicules au premier trimestre, mais a subi une perte de 700 millions de dollars, ce qui se traduit par une perte de 58 333 dollars par véhicule, soit une marge négative de 102 % pour le trimestre.
- Chiffre d'affaires : 158,06 milliards de dollars
- YTD : +16,27%
- Capitalisation boursière : 54,33 milliards de dollars
NIO (NYSE:NIO):
NIO, un fabricant chinois de voitures électriques qui est entré en bourse en septembre 2018, a suscité une attention accrue de la part des investisseurs en raison des introductions en bourse de fabricants chinois de VE comme Li Automotive et Xpeng. Cependant, NIO est aux prises avec un marché difficile en Chine. Même si leurs livraisons ont augmenté de 20,5 % en glissement annuel au T1 2023, elles ont diminué de 22,5 % par rapport au trimestre précédent. En conséquence, le chiffre d'affaires global des véhicules a baissé d'une année sur l'autre, et la marge brute a presque disparu en raison de l'augmentation des coûts, et les livraisons devraient encore diminuer au deuxième trimestre.
En mai, NIO a lancé son nouveau SUV électrique ES6 en Chine, espérant que cette mise à jour stimulera les livraisons malgré un environnement de demande difficile entraînant des pertes substantielles. L'optimisme des investisseurs a été renforcé par les efforts du principal planificateur économique chinois pour promouvoir les investissements privés dans les secteurs des infrastructures, y compris les transports et les énergies propres. Bien que cette évolution soit de bon augure pour NIO, son action a déjà dépassé l'objectif de cours moyen des analystes, ce qui laisse entrevoir un potentiel de baisse à son niveau actuel.
Il convient de noter que les actions d'autres fabricants chinois de VE, tels que XPeng et Li Auto, se sont également appréciées à la suite de l'impulsion donnée par la Commission nationale du développement et de la réforme aux investissements dans les transports, l'énergie propre, l'eau, la fabrication de pointe et l'agriculture mécanisée moderne.
- Chiffre d'affaires : 49,27 milliards de dollars
- YTD : +23,68%
- Capitalisation boursière : 20,10 milliards de dollars
Rivian (NASDAQ:RIVN) :
Lorsque Rivian, une entreprise de véhicules électriques, a lancé son introduction en bourse à la fin de l'année 2021, elle a suscité l'enthousiasme des investisseurs. Cela a donné lieu à l'une des plus importantes introductions en bourse jamais réalisées aux États-Unis, l'entreprise ayant levé près de 12 milliards de dollars et sa valeur de marché ayant brièvement dépassé 150 milliards de dollars après l'introduction, en déclarant une perte nette de 1,35 milliard de dollars contre un chiffre d'affaires de 661 millions de dollars et une marge brute négative.
Au moment de son introduction en bourse, Rivian n'avait effectué que peu de livraisons de ses camions ou SUV électriques, ce qui rendait l'investissement dans la société très risqué. Malgré cela, Rivian a fabriqué plus de 1 000 véhicules en 2021, ce qui est peu par rapport à des constructeurs automobiles plus importants comme Tesla. Au premier trimestre 2023, les livraisons de l'entreprise ont approché les 8 000 véhicules, et il est prévu de produire 50 000 véhicules cette année-là.
Rivian prend un risque important en choisissant d'intégrer verticalement des composants essentiels, tels que l'électronique, les plates-formes de propulsion et les logiciels. Si cette stratégie peut s'avérer rentable avec une croissance rapide de la production dans les années à venir, elle implique également des coûts plus élevés à court terme.
- Chiffre d'affaires : 49,27 milliards de dollars
- YTD : +23,68%
- Capitalisation boursière : 23,81 milliards de dollars
General Motors (NYSE:GM) :
General Motors (GM), malgré des ventes substantielles au cours du deuxième trimestre, continue de devancer Tesla de manière significative en termes de volume de véhicules électriques (VE). Le titan de l'automobile basé à Détroit a déclaré près de 692 000 voitures vendues au cours du deuxième trimestre 2023, marquant une augmentation de 19 % en glissement annuel. Les quatre marques principales, Buick, Cadillac, Chevrolet et GMC, ont connu une croissance.
Les ventes au détail ont augmenté de 15 % au cours du trimestre, marquant le quatrième trimestre consécutif d'augmentation de la part de marché des ventes au détail. Les ventes aux flottes via le programme Envolve ont fait un bond impressionnant de 34 % par rapport à l'année dernière. Le prix moyen des transactions a augmenté de 1 482 $ par véhicule par rapport au premier trimestre 2023, tandis que les niveaux de stocks sont restés stables.
Les ventes des différents modèles ont varié. Les modèles Chevy Tahoe et Suburban ont enregistré les ventes les plus élevées du premier semestre depuis 2007, tandis que les ventes de Camaro ont plus que doublé. Les modèles CT5 et Escalade de Cadillac et Buick dans son ensemble ont affiché une croissance robuste, les ventes unitaires de Buick ayant augmenté de près de 50 %. Ces succès ont été contrebalancés par un recul dans d'autres domaines.
Toutefois, les ventes de véhicules électriques de GM n'ont représenté que 3,4 % des livraisons de VE de Tesla pour la même période, avec seulement 15 652 VE vendus. Malgré la faible valorisation de GM sur la base des multiples de bénéfices, l'action a connu des fortunes diverses, ce qui témoigne de l'incertitude des investisseurs quant à la capacité de GM à réussir sa transition vers les véhicules électriques et à concurrencer des rivaux tels que Tesla.
- Chiffre d'affaires : 156,74 milliards de dollars
- YTD : +13,14%
- Capitalisation boursière : 53,17 milliards de dollars
XPeng (NYSE:XPEV) :
XPeng, un important fabricant chinois de véhicules électriques qui s'adresse au segment moyen à haut de gamme et aux consommateurs férus de technologie, produit en série quatre modèles purement électriques. Il s'agit du SUV compact G3/G3i, de la berline moyenne P7, de la berline compacte P5 et du SUV moyen G9.
XPeng prévoit également de lancer 2 à 3 nouvelles voitures par an à partir de 2023. Le 29 juin, XPeng a officiellement lancé la nouvelle G6 avec un prix de départ de 209 900 RMB (environ 29 000 $), nettement inférieur au prix de départ du modèle Y de 263 980 RMB. La startup a enregistré plus de 35 000 précommandes pour le G6 en seulement quatre jours après sa mise en prévente le 9 juin.
XPeng a fixé des objectifs ambitieux pour le G6, visant 15 000 et 20 000 livraisons pour les troisième et quatrième trimestres respectivement. Pour replacer ces chiffres dans leur contexte, XPeng a livré 23 205 VE au cours du deuxième trimestre, ce qui témoigne d'une croissance régulière d'un mois sur l'autre.
- Chiffre d'affaires : 26,86 milliards de dollars
- YTD : +105,30%
- Capitalisation boursière : 17,71 milliards de dollars
Conclusion :
Investir dans les actions de véhicules électriques est une puissante convergence entre le progrès économique, la responsabilité écologique et l'innovation technologique. À l'heure où la planète est confrontée au changement climatique, le passage aux véhicules électriques n'est pas seulement attendu, il est indispensable. Des acteurs de renom tels que Tesla, Ford, NIO, Rivian, GM et XPeng offrent un large éventail d'investissements dans le secteur florissant des VE, chacun présentant des atouts, des risques et des rendements potentiels uniques.
Ces entreprises mettent en évidence l'appétit mondial naissant pour offrir aux investisseurs la possibilité d'harmoniser leurs aspirations financières avec leurs engagements en matière d'environnement. Malgré des obstacles tels que l'imprévisibilité du marché, les problèmes de fabrication ou les coûts élevés, ces entreprises persistent, soutenues par le soutien des gouvernements et l'évolution de la demande des consommateurs. Investir dans des actions de VE va donc au-delà de la perspective de profiter d'un secteur en pleine expansion. Il s'agit d'une contribution proactive à la transition mondiale vers un transport durable, une étape cruciale pour tout investisseur visionnaire.
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