Publié -14 juin 2023 @ 4:30 PM (GMT+2 )
Rétablir la confiance des investisseurs
Shell (NYC:SHEL) , la célèbre société énergétique britannique, a présenté mercredi un plan financier amélioré afin de raviver la confiance des investisseurs qui a été mise à mal par sa stratégie de transition énergétique. Le nouveau programme a été révélé par le PDG Wael Sawan, avant une conférence des investisseurs qui s'est tenue à New York.
Augmentation de la distribution aux actionnaires et des dividendes
La stratégie de Shell, axée sur la solidité financière et la valeur actionnariale, fait passer la distribution aux actionnaires de 20 à 30 % à 40 % du flux de trésorerie d'exploitation. Cette décision implique une augmentation substantielle de 15 % des dividendes et porte le taux de son programme de rachat d'actions à 5 milliards de dollars, soit une augmentation significative par rapport aux 4 milliards de dollars récents.
Des performances supérieures dans un contexte de scepticisme à l'égard de la transition énergétique
Ce plan est essentiel pour permettre à M. Sawan d'améliorer la performance de l'action de Shell, alors que la réorientation de l'entreprise vers d'autres secteurs que le pétrole et le gaz suscite le scepticisme en raison de la hausse des prix de l'énergie et de la faible rentabilité des activités en plein essor dans le domaine des énergies renouvelables et de la réduction des émissions de carbone. Malgré un bénéfice record de 40 milliards de dollars l'année dernière, de nombreux investisseurs ont ignoré l'entreprise énergétique britannique.
Améliorer la performance des actions de Shell
En témoignage de la stratégie de M. Sawan, les actions de Shell ont augmenté de 1,5 % à 1204 GMT, surpassant la hausse de 1 % observée dans l'indice des sociétés pétrolières et gazières européennes.
"Nous investirons dans des modèles offrant les meilleurs rendements et correspondant à nos points forts, en nous concentrant sur la performance, la discipline et la simplification", a déclaré M. Sawan, qui a pris ses fonctions en janvier.
Hausse des dividendes et avantage concurrentiel
L'augmentation du dividende, qui s'élève à 33 cents par action, marque la sixième hausse depuis la réduction sans précédent du dividende de près de deux tiers en avril 2020, conséquence de la pandémie mondiale de COVID-19. Biraj Borkhataria, analyste chez RBC, a affirmé que l'augmentation du ratio de distribution maintiendrait la compétitivité de Shell.
La nouvelle stratégie de Shell en matière de production de pétrole
En ce qui concerne la production, Shell a abandonné son objectif antérieur de réduire la production de pétrole de 20 % d'ici 2030, ayant déjà atteint la majeure partie de cet objectif avec une production d'environ 1,5 million de barils de pétrole par jour au premier trimestre 2023. Elle vise désormais à maintenir sa production de pétrole jusqu'en 2030, tout en développant ses activités dans le domaine du gaz naturel, consolidant ainsi son statut d'acteur principal sur le marché mondial du gaz naturel liquéfié (GNL).
Réduction des dépenses d'investissement et comparaison avec le PB
La société réduit ses dépenses d'investissement à 22 milliards - 25 milliards de dollars par an pour 2024-2025, contre 23 milliards - 27 milliards de dollars prévus en 2023. La décision de Shell fait écho à celle prise par son rival BP au début de l'année.
Mise au rebut des projets à faible rendement
Parmi les décisions récentes de Sawan, on peut citer l'abandon de plusieurs projets dans les domaines de l'éolien offshore, de l'hydrogène et des biocarburants, en raison des faibles rendements attendus. Shell a également annoncé un examen stratégique de ses actifs énergétiques et chimiques dans les îles Bukom et Jurong à Singapour.
Engagement en faveur d'émissions nettes nulles dans le cadre d'une augmentation potentielle de la production
Malgré le potentiel d'augmentation de la production de combustibles fossiles, Shell s'engage à rester fidèle à son objectif d'émissions nettes nulles d'ici à 2050. L'entreprise s'efforce de réduire de 20 % l'intensité de ses émissions en 2030, même si les émissions absolues risquent d'augmenter. L'ambitieux engagement environnemental de Shell s'inscrit dans le contexte d'une décision de justice néerlandaise qui a exigé de l'entreprise qu'elle réduise ses émissions, décision contre laquelle elle a fait appel de manière radicale.
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