Publié -July 13th, 2023 @ 9:25 AM (GMT+2)
Qu'est-ce que la négociation d'options ?
Lanégociation d'options consiste à traiter des contrats qui confèrent à leur détenteur le droit, et non l'obligation, d'acheter ou de vendre un montant spécifique d'un actif sous-jacent à un prix prédéterminé avant une date donnée. Ces contrats peuvent être achetés par l'intermédiaire de comptes d'investissement de courtage.
La négociation d'options revient à obtenir un ticket pour acheter ou vendre quelque chose à un prix spécifique à une date donnée. Mais il y a un hic : vous n'êtes pas obligé d'utiliser ce ticket si vous ne le souhaitez pas.
La négociation d'options a pour but d'accroître la puissance de votre portefeuille d'investissement. Elles peuvent vous apporter un revenu supplémentaire, une protection et même augmenter votre pouvoir d'investissement. Considérez les options comme une assurance pour vos investissements. En cas de baisse du marché, les options peuvent limiter vos pertes, tout comme une assurance automobile vous aide en cas d'accident.
- L'action sous-jacente : Il s'agit de l'action spécifique à laquelle l'option est liée.
- Prix d'exercice : Le prix auquel l'option vous permet d'acheter l'action.
- Prime : Le prix de l'option, qu'il s'agisse d'un achat ou d'une vente.
- Expiration : Date à laquelle l'option prend fin.
- Contrat d'option : les options sont généralement vendues en lots, chaque lot équivalant à 100 actions de la société.
Comment fonctionnent les options ?
Lanégociation d'options consiste à prédire l'évolution future du prix d'un actif. Plus un événement est probable, plus une option sur cet événement est coûteuse. Par exemple, la valeur d'une option d'achat (un accord qui vous permet d'acheter un actif plus tard) augmente lorsque le prix de l'actif augmente.
Plus la date d'expiration d'une option est proche, moins elle vaut. Cela s'explique par le fait que les chances d'évolution du prix diminuent avec le temps, ce qui fait d'une option un actif "gaspilleur". Par conséquent, une option portant sur une période plus longue vaut plus que celle portant sur une période plus courte.
- Options d'achat : elles vous permettent de gagner de l'argent lorsque le prix d'un actif augmente au-delà d'un certain point, appelé seuil de rentabilité. Vous pouvez alors vendre l'option (ce qui s'appelle également clôturer votre position) et empocher la différence entre ce que vous avez payé au départ et le nouveau prix. Vous pouvez également choisir d'acheter l'actif au prix convenu, appelé prix d'exercice.
- Options de vente : Vous gagnez de l'argent lorsque le prix de l'actif passe en dessous du seuil de rentabilité. Vous pouvez vendre votre option (en clôturant votre position) et encaisser la différence entre ce que vous avez payé et le prix actuel. Vous pouvez également vendre l'actif au prix d'exercice convenu.
La négociation d'options permet de spéculer sur la hausse ou la baisse du prix d'un actif, sur l'ampleur de cette hausse et sur le moment où elle se produira. Vous pouvez réaliser un bénéfice en vendant l'option (en clôturant votre position) lorsque le prix de l'actif a dépassé (pour les options d'achat) ou est tombé en dessous (pour les options de vente) du seuil de rentabilité. Si le prix évolue dans la direction opposée, vous pouvez simplement laisser l'option expirer et vos pertes seront égales au montant que vous avez payé pour l'option.
Options et actions
Les actions représentent la propriété d'une entreprise et peuvent être achetées et vendues sur un marché boursier. Elles ont une durée de vie indéterminée et leur valeur est liée aux performances de l'entreprise sous-jacente. Lorsqu'une entreprise obtient de bons résultats, ses actions augmentent généralement, tandis que lorsqu'elle obtient de mauvais résultats, elles ont tendance à baisser.
D'autre part, les options sont des contrats qui donnent à leur détenteur le droit d'acheter (option d'achat) ou de vendre (option de vente) une action à un prix prédéterminé dans un délai donné. Les options sont négociées sur des marchés publics et ont une date d'expiration fixe.
- Les options d'achat bénéficient de l'augmentation du prix des actions, car leur valeur augmente lorsque le prix de l'action augmente.
- Options de vente - profitent de la baisse des prix des actions, car leur valeur augmente lorsque le prix de l'action baisse.
En résumé, les actions représentent la propriété d'une entreprise et leur valeur dépend des performances de celle-ci, tandis que les options sont des contrats qui confèrent le droit d'acheter ou de vendre des actions à un prix spécifique dans un délai déterminé.
Risques liés aux options
La négociation d'options, une stratégie d'investissement à fort enjeu, consiste à acheter et à vendre des contrats liés à des actifs sous-jacents tels que des actions ou des matières premières. Bien qu'elle promette des rendements élevés et un effet de levier sur l'investissement, elle présente également des risques substantiels. Le principal risque est le degré d'exposition aux pertes potentielles, amplifié par l'effet de levier des options.
La volatilité, ou les fluctuations de prix, affecte également le prix d'une option. Lorsque la volatilité augmente, il y a de l'incertitude, ce qui entraîne des fluctuations de prix potentiellement plus importantes. Cela peut pousser le prix d'une option à la hausse ou à la baisse.
Le risque de liquidité est inhérent à la négociation d'options. Les investisseurs peuvent avoir besoin d'aide pour trouver des acheteurs ou des vendeurs à des moments cruciaux ou être confrontés à une diminution de la valeur des contrats à l'approche de l'échéance. Le risque d'erreur d'évaluation est un autre danger. Établis à partir de calculs complexes, les contrats d'options peuvent parfois être mal évalués, ce qui entraîne des pertes surprenantes. La nature spéculative du processus de fixation des prix peut entraîner des fluctuations de prix inattendues.
Le risque de contrepartie - la menace que l'autre partie manque à ses obligations. Pour atténuer ce risque, il est conseillé de ne traiter qu'avec des courtiers ou des bourses réputés et réglementés. Les investisseurs doivent comprendre ces risques et disposer des ressources nécessaires pour gérer les pertes potentielles. Ils doivent également acquérir des compétences en matière de tarification des options afin d'éviter les erreurs de calcul et les échecs soudains.
Conclusion :
En conclusion, la négociation d'options offre une variété de stratégies pour générer des revenus, spéculer sur les mouvements de prix et couvrir les risques.
La négociation d'options peut effectivement maximiser le potentiel d'investissement et ajouter de la protection à votre portefeuille. Toutefois, cette stratégie aux enjeux importants comporte également des risques substantiels, notamment l'exposition à des pertes potentielles, la volatilité des prix, les risques de liquidité, l'évaluation erronée des prix et la défaillance de la contrepartie. Il est donc essentiel pour les investisseurs de comprendre ces complexités, de ne traiter qu'avec des courtiers réputés et réglementés, et de maîtriser la tarification des options afin de gérer les pertes potentielles.
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Les informations contenues dans le site mexem.com sont fournies à titre d'information générale uniquement. Elles ne doivent pas être considérées comme des conseils en matière d'investissement. Investir dans des actions comporte des risques. Les performances passées d'une action ne sont pas un indicateur fiable de ses performances futures. Consultez toujours un conseiller financier ou des sources fiables avant de prendre des décisions d'investissement.
