Alors que le marché financier ne cesse de se transformer, les investisseurs sont constamment à la recherche de la prochaine entreprise lucrative. Les valeurs de croissance apparaissent souvent comme des perspectives d'investissement attrayantes, car elles offrent un potentiel de rendement substantiel à long terme. Dans cet article, nous examinerons plusieurs valeurs de croissance remarquables à surveiller en octobre 2024 et au-delà, et nous discuterons de leur intérêt potentiel pour votre portefeuille d'investissement.
Nike Inc. {{ m-tag option="price" ticker="NKE" currency="USD" }}
Nike, leader mondial des vêtements et chaussures de sport, continue de dominer le secteur des vêtements de sport. Toutefois, au cours de l'exercice 2025, l'entreprise a dû surmonter plusieurs obstacles financiers et opérationnels, notamment le ralentissement des ventes sur des marchés clés.
Performance financière:
Au premier trimestre 2025, Nike a enregistré un bénéfice de 0,70 $ par action, dépassant les estimations, mais le chiffre d'affaires a chuté à 11,6 milliards de dollars, dépassant légèrement les prévisions. La baisse du chiffre d'affaires de l'entreprise reflète les difficultés rencontrées en Amérique du Nord, où les ventes ont chuté de 11 %, et en Chine, où elles ont baissé de 3 %. Les ventes directes de Nike ont chuté de 13 %, en raison d'une baisse de 20 % des ventes numériques. Les revenus de la vente en gros ont également baissé de 8 %, pour un total de 6,4 milliards de dollars. Malgré ces baisses, le revenu net de Nike a atteint 1,05 milliard de dollars, bien qu'en baisse par rapport aux 1,45 milliard de dollars de l'année précédente, ce qui indique une pression continue sur la rentabilité.
Mouvements stratégiques et sentiment du marché:
L'annonce de la nomination d'Elliott Hill, un vétéran de l'entreprise, au poste de PDG a constitué un changement majeur pour Nike. Ce changement de direction a suscité l'optimisme des investisseurs, d'autant plus que Hill a l'habitude de stimuler la croissance sur les marchés clés. La décision de Nike de retirer ses prévisions pour l'année 2025 suggère une certaine prudence alors que l'entreprise fait face à des changements internes et à des pressions concurrentielles. Les analystes de Wells Fargo et Evercore ont relevé leurs objectifs de prix pour Nike, reflétant la confiance dans la capacité de Hill à relancer les ventes. Toutefois, les inquiétudes persistent quant au ralentissement des ventes de Nike en Amérique du Nord et dans le secteur numérique.
Perspectives d'investissement:
Les perspectives de Nike dépendent fortement de la capacité de Hill à relancer la croissance sur les marchés clés, en particulier l'Amérique du Nord et la Chine. Alors que Nike renforce ses canaux de vente en gros et se concentre sur l'innovation, la valeur de sa marque reste forte, ce qui la place en bonne position pour une croissance à long terme. Toutefois, les risques à court terme, notamment la baisse des ventes et la concurrence accrue de marques telles que On et Hoka, posent des défis. Les investisseurs devraient suivre de près l'évolution de la situation, en particulier en ce qui concerne l'innovation en matière de produits et les efforts de reconquête des parts de marché sous la nouvelle direction.
Tesco PLC {{ m-tag option="price" ticker="TSCO.L" currency="GBp" }}
Tesco, la plus grande chaîne de supermarchés du Royaume-Uni, reste une force dominante dans le secteur de la vente au détail. L'entreprise s'est bien adaptée à un paysage concurrentiel, en tirant parti des avancées technologiques et de l'efficacité opérationnelle pour maintenir sa position de leader.
Performance financière:
Tesco a publié un bon premier trimestre 2024, avec des ventes à périmètre constant en hausse de 3,6 % au Royaume-Uni et en Irlande, atteignant 14,3 milliards de livres sterling. Cette croissance est soutenue par la capacité de l'entreprise à capitaliser sur les difficultés de concurrents clés comme Morrisons et Asda. Malgré un environnement concurrentiel, Tesco a maintenu ses prévisions pour l'ensemble de l'année, s'attendant à un bénéfice d'exploitation ajusté de 2,8 milliards de livres et à une importante génération de flux de trésorerie disponible, prévue entre 1,4 et 1,8 milliard de livres. La solidité financière de l'entreprise se reflète également dans sa forte capitalisation boursière de 24,38 milliards de livres sterling.
Mouvements stratégiques et sentiment du marché:
Tesco a été à l'avant-garde de l'innovation dans le commerce de détail, en particulier avec l'expansion de l'intelligence artificielle (IA) dans la personnalisation des clients. Le PDG Ken Murphy a souligné que l'IA jouerait un rôle clé en aidant les clients de Tesco à faire des choix plus sains, à réduire les déchets et à améliorer les expériences d'achat. L'intégration de l'IA, associée à la vaste portée du programme de fidélisation Clubcard (utilisé par plus de 22 millions de ménages britanniques), renforce la capacité de Tesco à fidéliser et à engager ses clients. L'entreprise continue également de récolter les fruits des difficultés de ses concurrents, en particulier de ses rivaux Morrisons et Asda, financés par des fonds de capital-investissement.
Perspectives d'investissement:
L'orientation stratégique de Tesco sur l'IA et sa domination continue sur le marché britannique de l'épicerie en font une option d'investissement solide. Sa capacité à s'adapter à l'évolution des conditions du marché, à maintenir un bilan solide et à tirer parti de la technologie pour offrir des expériences d'achat personnalisées la distingue de ses concurrents. Le programme de rachat d'actions d'un milliard de livres sterling et l'augmentation prévue du dividende à 13 pence par action témoignent de la confiance de l'entreprise dans sa capacité à générer des flux de trésorerie à l'avenir. Les investisseurs devraient surveiller l'évolution des initiatives de Tesco en matière d'intelligence artificielle et leur impact sur la rentabilité globale.
PepsiCo Inc.{{ m-tag option="price" ticker="PEP" currency="USD" }}
PepsiCo est un leader mondial dans le domaine des boissons et des en-cas, avec un portefeuille de produits diversifié qui comprend certaines des marques les plus connues au monde. L'entreprise continue de naviguer dans un environnement de consommation difficile, marqué par la hausse des coûts des intrants et l'évolution des préférences.
Performance financière:
L'action de PepsiCo se négocie actuellement à environ 170 $ pour une capitalisation boursière de 235,40 milliards de dollars. Au cours de son dernier trimestre, PepsiCo a déclaré des bénéfices qui ont dépassé les attentes, mais les revenus n'ont pas été à la hauteur, ce qui indique une pression sur le chiffre d'affaires de l'entreprise. La division nord-américaine des snacks a connu une baisse de volume de 4 %, ce qui reflète les défis auxquels PepsiCo est confrontée dans un environnement sensible aux prix. Malgré ces pressions à court terme, la rentabilité de PepsiCo reste solide, avec un flux de trésorerie important qui permet de verser des dividendes et de racheter des actions.
Mouvements stratégiques et sentiment du marché:
PepsiCo s'apprête à racheter Siete Foods, un producteur de snacks sans céréales, pour un montant de 1,2 milliard de dollars, dans le cadre d'une acquisition majeure. Cette acquisition stratégique vise à diversifier l'offre de produits de PepsiCo, en ciblant les consommateurs soucieux de leur santé. La distribution de Siete Foods dans 40 000 points de vente, dont de grands détaillants comme Target et Whole Foods, s'inscrit dans l'objectif de PepsiCo d'étendre sa présence dans des catégories de snacks plus sains. Cette acquisition reflète la stratégie de PepsiCo, qui consiste à répondre à l'évolution de la demande des consommateurs tout en conservant sa position de leader sur les marchés des snacks et des boissons.
Perspectives d'investissement:
L'acquisition de Siete Foods par PepsiCo renforce sa position sur le segment des snacks diététiques, qui connaît une croissance rapide. Bien que l'entreprise soit confrontée à des défis à court terme en raison de la baisse des volumes sur des marchés clés, sa capacité à diversifier son offre de produits et à maintenir une rentabilité stable en fait un investissement solide. Les investisseurs devraient surveiller la manière dont PepsiCo intègre Siete Foods dans son portefeuille plus large et si cette acquisition contribue à contrebalancer la pression exercée sur ses activités de snacks en Amérique du Nord.
Super Micro Computer Inc. {{ m-tag option="price" ticker="SMCI" currency="USD" }}
Super Micro Computer Inc. est un fournisseur mondial de premier plan de solutions de serveur et de stockage haute performance, qui se concentre sur le cloud computing, l'IA, la 5G et l'infrastructure des centres de données. Basée dans la Silicon Valley, l'entreprise a connu une croissance rapide, capitalisant sur la demande croissante de technologies avancées dans les secteurs de l'entreprise et de l'IA.
Performance financière:
La croissance financière de Super Micro a été remarquable, avec des revenus pour le quatrième trimestre fiscal 2024 atteignant 14,94 milliards de dollars, soit une augmentation de 110 % d'une année sur l'autre. Le bénéfice net pour la période était de 352,73 millions de dollars, marquant une hausse de 82,22 %. Cependant, l'entreprise a dû faire face à des difficultés en matière de flux de trésorerie disponible, déclarant un montant négatif de 697,32 millions de dollars, en grande partie en raison de l'augmentation des dépenses d'exploitation et d'investissement. Son bilan solide comprend 1,67 milliard de dollars de liquidités et d'investissements à court terme, qui ont augmenté de 279 % d'une année sur l'autre, ce qui met en évidence sa position de liquidité.
Mouvements stratégiques et sentiment du marché:
Le succès de Super Micro repose sur son innovation continue en matière d'IA et d'infrastructure informatique en nuage. L'entreprise a récemment étendu ses capacités de fabrication, en ajoutant trois nouvelles installations dans la Silicon Valley pour répondre à la demande croissante de solutions axées sur l'IA. En juin, Super Micro a lancé des serveurs basés sur Intel conçus pour les applications d'IA et de cloud computing, ce qui positionne l'entreprise pour conquérir davantage de parts de marché dans les secteurs de l'IA et des entreprises, qui connaissent une croissance rapide. En outre, un fractionnement des actions à raison de 10 pour 1 a été mis en œuvre pour rendre les actions plus accessibles et améliorer la liquidité, une décision qui a suscité un sentiment positif de la part d'analystes tels que Loop Capital, qui maintient une perspective haussière avec un objectif de 1 000 dollars (avant le fractionnement).
Perspectives d'investissement:
Malgré les difficultés liées aux flux de trésorerie, la forte croissance du chiffre d'affaires de Super Micro et sa présence croissante sur le marché dans des secteurs à forte demande tels que l'IA, la 5G et l'informatique en nuage en font un investissement à long terme convaincant. Alors que l'adoption de l'IA s'accélère, l'accent mis par l'entreprise sur le développement d'une technologie de pointe devrait entraîner une croissance continue. Les investisseurs devraient surveiller les améliorations dans la gestion des flux de trésorerie disponibles, mais les perspectives globales restent positives compte tenu du leadership de l'entreprise sur un marché à forte croissance.
Tesla Inc. {{ m-tag option="price" ticker="TSLA" currency="USD" }}
Tesla, le premier constructeur mondial de véhicules électriques, continue d'innover dans les secteurs de l'automobile et de l'énergie. L'entreprise reste à la pointe de la production de VE et des technologies de conduite autonome, se positionnant comme un acteur clé de la transition mondiale vers l'énergie durable.
Performance financière:
Tesla devrait annoncer des livraisons de véhicules au T3 2024 totalisant environ 462 000 unités, reflétant une croissance de 6 % en glissement annuel. Cela en ferait le troisième meilleur trimestre de l'entreprise en termes de livraisons, après les solides performances du T2 2023 et du T4 2023. Malgré cette croissance, la concurrence des fabricants chinois de VE tels que Nio, BYD et XPeng s'est intensifiée, en particulier en Chine, le plus grand marché international de Tesla. L'action de Tesla a grimpé d'environ 22 % en septembre, reflétant la confiance des investisseurs à l'approche des lancements de produits clés.
Mouvements stratégiques et sentiment du marché:
Octobre est un mois crucial pour Tesla, avec l'annonce du service Robotaxi et la publication des résultats du troisième trimestre. Le service Robotaxi, très attendu, a suscité l'enthousiasme des investisseurs, Ark Invest prévoyant que ce service pourrait considérablement augmenter la valorisation de Tesla. L'entreprise se concentre également sur le développement de sa présence en Chine, en misant sur des réductions de prix et des mesures incitatives pour rester compétitive sur un marché de plus en plus dominé par les fabricants locaux. Les analystes, y compris ceux de Barclays et Wedbush, s'attendent à ce que Tesla atteigne son objectif de livraison de 1,8 million de véhicules pour l'ensemble de l'année.
Perspectives d'investissement:
Les perspectives à long terme de Tesla restent solides, soutenues par son leadership dans la technologie des véhicules électriques et les initiatives de conduite autonome. Toutefois, la concurrence croissante des fabricants chinois et les obstacles réglementaires liés aux véhicules autonomes posent des défis. Les investisseurs devraient surveiller de près les chiffres de livraison de l'entreprise et les progrès de son développement Robotaxi, qui pourrait débloquer une valeur significative en cas de succès. À court terme, la performance de l'action Tesla sera probablement influencée par le rapport sur les livraisons du troisième trimestre et l'événement Robotaxi à venir.
Conclusion :
Le mois d'octobre promet d'être mouvementé pour le marché boursier, avec des développements significatifs dans tous les secteurs. Nike est confronté à des changements de direction et à des pressions concurrentielles, tandis que Tesco continue d'exploiter l'IA pour améliorer l'engagement de ses clients. PepsiCo renforce sa position sur le marché des snacks sains avec l'acquisition de Siete Foods, et Super Micro Computer capitalise sur l'IA et les demandes d'infrastructure en nuage. Enfin, Tesla navigue sur un marché des véhicules électriques concurrentiel tout en se préparant au lancement très attendu de Robotaxi. Les investisseurs devraient se tenir informés et considérer ces entreprises comme faisant partie d'une stratégie diversifiée pour faire face à la volatilité du marché.
Les informations contenues dans le site mexem.com sont données à titre d'information générale uniquement. Elles ne doivent pas être considérées comme des conseils en matière d'investissement. Investir dans des actions comporte des risques. Les performances passées d'une action ne sont pas un indicateur fiable de ses performances futures. Consultez toujours un conseiller financier ou des sources fiables avant de prendre toute décision d'investissement.
